Что такое деривативы? Простыми словами
Сам по себе дериватив – активом не является, это привязанный к активу инструмент, который выполняет роль контракта, который устанавливает обязательство передать конкретный актив в конкретный срок и по конкретной цене.
В мире криптовалют, деривативы есть практически на каждой криптовалютной бирже, сами деривативы можно разделить на несколько типов. Рассмотрим два самых популярных из них – фьючерсы и опционы:
Фьючерсные контракты
Самый популярный вид криптовалютных деривативов, крайне удобный инструмент для спекуляций. Фьючерс – по сути своей, это контракт на отложенную покупку условного актива. Т.е. если вы покупаете фьючерс на биткоин за 25 тыс. долларов без кредитного плеча и ставите на “Long”-позицию, а по прошествию условных 24 часов биткоин подорожал до 30 тыс. долларов, то по контракту – вы отдадите только 25 тыс. долларов, оставив себе 5 тыс. долларов.
И да, в отличии от традиционных фьючерсов, которые заключаются на какой-то период – в криптовалютном мире представлены в основном Свопы ( бессрочные фьючерсы ), во многом благодаря тому, что активы – цифровые и высоколиквидные, открывать и закрывать позицию по Свопам вы можете в любое удобное для вас время, разве что заплатив посуточную комиссию за открытую позицию.
Опционы
Опционы – это примерно тоже самое что и фьючерсы, вот только они не обязывают вас что-то купить или продать, они только дают вам право это сделать по базовой цене, а воспользуетесь вы этим правом или нет – решаете только вы.
Но не надо думать, что опционы – лишены риска, у каждого опциона есть цена – премия, которая периодически меняется в зависимости от рыночной ситуации.
У опционов есть 2 опции: “колл” и “пут”. Колл – дает право купить по условной цене, пут – дает право продать по условной цене.
Если вы покупаете опцион “колл” на биткойн за 20000 долларов со сроком действия “1 неделя”, и если за эту неделю биткойн вырастет до 30 тыс. долларов, то по опционному контракту, вы всё равно можете купить биткойн за 20 тыс.
долларов, а потом продать по рыночной цене - за 30 тыс. долларов. Если же цена за эту неделю, наоборот, упала до 10000 долларов, то вы можете дать опциону истечь, убыток в любом случае будет ( исходя из премии ), но он будет меньше.
Опцион “пут” при падении базового актива ниже оговоренной в опционе цены, так же можно будет купить по оговоренной цене. Опцион “пут” – это больше не про заработок, а про страховой инструмент.
Есть и другие виды деривативов, но на рынке криптовалют они не особо популярны.
Выводы
Деривативы в криптовалюте, как и в фондовом рынке могут использоваться и как удобный инструмент для спекуляций, так и в роли защитного инструмента.
Но в любом случае, перед торговлей - всегда оценивайте возможные риски.
Сам по себе дериватив – активом не является, это привязанный к активу инструмент, который выполняет роль контракта, который устанавливает обязательство передать конкретный актив в конкретный срок и по конкретной цене.
В мире криптовалют, деривативы есть практически на каждой криптовалютной бирже, сами деривативы можно разделить на несколько типов. Рассмотрим два самых популярных из них – фьючерсы и опционы:
Фьючерсные контракты
Самый популярный вид криптовалютных деривативов, крайне удобный инструмент для спекуляций. Фьючерс – по сути своей, это контракт на отложенную покупку условного актива. Т.е. если вы покупаете фьючерс на биткоин за 25 тыс. долларов без кредитного плеча и ставите на “Long”-позицию, а по прошествию условных 24 часов биткоин подорожал до 30 тыс. долларов, то по контракту – вы отдадите только 25 тыс. долларов, оставив себе 5 тыс. долларов.
И да, в отличии от традиционных фьючерсов, которые заключаются на какой-то период – в криптовалютном мире представлены в основном Свопы ( бессрочные фьючерсы ), во многом благодаря тому, что активы – цифровые и высоколиквидные, открывать и закрывать позицию по Свопам вы можете в любое удобное для вас время, разве что заплатив посуточную комиссию за открытую позицию.
Опционы
Опционы – это примерно тоже самое что и фьючерсы, вот только они не обязывают вас что-то купить или продать, они только дают вам право это сделать по базовой цене, а воспользуетесь вы этим правом или нет – решаете только вы.
Но не надо думать, что опционы – лишены риска, у каждого опциона есть цена – премия, которая периодически меняется в зависимости от рыночной ситуации.
У опционов есть 2 опции: “колл” и “пут”. Колл – дает право купить по условной цене, пут – дает право продать по условной цене.
Если вы покупаете опцион “колл” на биткойн за 20000 долларов со сроком действия “1 неделя”, и если за эту неделю биткойн вырастет до 30 тыс. долларов, то по опционному контракту, вы всё равно можете купить биткойн за 20 тыс.
долларов, а потом продать по рыночной цене - за 30 тыс. долларов. Если же цена за эту неделю, наоборот, упала до 10000 долларов, то вы можете дать опциону истечь, убыток в любом случае будет ( исходя из премии ), но он будет меньше.
Опцион “пут” при падении базового актива ниже оговоренной в опционе цены, так же можно будет купить по оговоренной цене. Опцион “пут” – это больше не про заработок, а про страховой инструмент.
Есть и другие виды деривативов, но на рынке криптовалют они не особо популярны.
Выводы
Деривативы в криптовалюте, как и в фондовом рынке могут использоваться и как удобный инструмент для спекуляций, так и в роли защитного инструмента.
Но в любом случае, перед торговлей - всегда оценивайте возможные риски.
Read more
1 yr. ago
